(Businesslounge Journal-Global News) Tuduhan bahwa karyawan Bank of America di India membagikan informasi nonpublik dengan investor sebelum penjualan saham merugikan bisnis bank. Perusahaan ekuitas swasta EQT menarik bank dari mandat untuk penawaran umum perdana perusahaan pinjaman mahasiswa yang akan datang, menurut orang-orang yang mengetahui masalah tersebut. Seorang konglomerat Norwegia yang berencana untuk menjadikan anak perusahaannya di India sebagai perusahaan publik juga memiliki kekhawatiran tentang bekerja sama dengan bank tersebut karena tuduhan tersebut, kata beberapa orang tersebut.
The Wall Street Journal melaporkan pada bulan September bahwa Bank of America sedang menyelidiki apakah para bankir di Asia membagikan informasi nonpublik dengan investor sebelum penjualan saham. Penyelidikan tersebut diluncurkan setelah pengaduan whistleblower menuduh para bankir telah melakukannya sebelum penjualan saham di India pada musim semi ini. Dua bankir investasi di India, Subhrajit Roy dan Vikram Khaitan, diberhentikan sementara setelah laporan Journal, kata orang-orang tersebut. Laporan whistleblower diajukan pada bulan Juni dan para bankir diberhentikan sementara pada bulan September.
Bank of America sebelumnya mengatakan kepada Journal bahwa mereka menanggapi pengaduan dengan serius dan menyelidikinya secara menyeluruh. Berbagi informasi nonpublik sebelum penjualan besar saham yang diperdagangkan secara publik adalah ilegal di banyak negara karena dapat memberi penerima keuntungan perdagangan yang tidak adil. Morgan Stanley membayar $249 juta di AS awal tahun ini untuk menyelesaikan penyelidikan kriminal dan peraturan atas tuduhan bahwa beberapa karyawan secara tidak benar membagikan informasi tentang penjualan saham klien.
Merupakan hal yang umum bagi para bankir untuk berbicara dengan investor sebelum transaksi potensial untuk mengukur minat potensial selama mereka tidak membahas detail nonpublik. Namun, lima bankir investasi saat ini dan sebelumnya di Bank of America mengatakan bahwa merupakan praktik umum bagi para bankir untuk membuat “buku bayangan” tentang penjualan saham di Asia dan Eropa setelah memberikan petunjuk yang memberi investor tertentu informasi nonpublik tentang transaksi. Dua bankir saat ini mengatakan hal ini terjadi ketika Bank of America membantu Uber Technologies menjual blok saham sekitar $400 juta di perusahaan pengiriman makanan Asia Zomato pada tahun 2022.
Dalam hal itu, para bankir mengatakan rekan kerja menghubungi perusahaan termasuk Millennium Management, Jane Street, dan Segantii Capital Management di platform pesan WhatsApp untuk membahas waktu dan harga perdagangan blok sebelum dijual. Segantii yang berkantor pusat di Hong Kong sejak itu dituduh melakukan perdagangan orang dalam terkait dengan perdagangan tahun 2017 yang melibatkan seorang pedagang Bank of America tetapi tidak didakwa. Praktik tersebut paling umum terjadi ketika suatu transaksi “dijamin secara ketat,” yang berarti bank tersebut harus membeli saham itu sendiri jika investor luar tidak ingin berpartisipasi pada harga yang ditetapkan, kata salah satu bankir. Para bankir akan mencoba menghindari kerugian dengan mendapatkan indikasi harga informal dari investor tertentu sebelum memutuskan apakah akan menerima transaksi dan berapa harganya.