(Business Lounge Journal- Finance)
Pengusaha sering beralih ke pemodal ventura untuk mendapatkan uang. Akses permodalan merupakan faktor penting bagi startup bisnis untuk berhasil. Kurangnya modal yang cukup dapat mengakibatkan kegagalan.
Modal ventura ditawarkan oleh individu yang memiliki kekayaan bersih tinggi kepada usaha kecil yang mereka yakini memiliki potensi kuat untuk pertumbuhan jangka panjang.
Pemilik bisnis harus membuat keputusan dengan hati-hati sebelum mengambil modal ventura karena dapat mengakibatkan hilangnya kendali bisnis.
Di antara berbagai pilihan pembiayaan,ketika memulai sebuah perusahaan baru pengusaha dapat beralih ke pembiayaan modal ventura. Modal ventura adalah uang yang diberikan untuk membantu membangun startup baru yang memiliki potensi pertumbuhan yang kuat. Banyak perusahaan modal ventura berinvestasi di perusahaan di bidang perawatan kesehatan atau yang telah mengembangkan teknologi baru, seperti perangkat lunak. Sebuah generasi baru perusahaan modal ventura telah didirikan untuk fokus pada investasi di perusahaan yang bertanggung jawab secara sosial.
Pengusaha sering beralih ke pemodal ventura untuk mendapatkan uang karena perusahaan mereka sangat baru, belum terbukti, dan berisiko sehingga bentuk pembiayaan yang lebih tradisional, seperti melalui bank, tidak tersedia. Tidak seperti bentuk pembiayaan lain di mana pengusaha hanya diminta untuk membayar kembali jumlah pokok pinjaman ditambah bunga, investasi modal ventura biasanya memerlukan sebagian kepemilikan sebagai ganti pendanaan. Hal ini untuk memastikan mereka memiliki suara dalam arah masa depan perusahaan.
Tidak semua investasi modal ventura dilakukan pada saat perusahaan pertama kali didirikan. Kapitalis ventura dapat menyediakan dana di berbagai tahap perkembangan perusahaan. Penelitian dari National Venture Capital Association mengungkapkan bahwa pada tahun 2010, pemodal ventura menginvestasikan sekitar $22 miliar ke hampir 2.749 perusahaan, termasuk 1.000 di antaranya menerima dana untuk pertama kalinya. Di antara perusahaan terkenal yang sudah menerima modal ventura selama periode startup mereka adalah Apple, Compaq, Microsoft, dan Google.
Dari mana modal ventura berasal?
Dana modal ventura berasal dari perusahaan modal ventura, yang terdiri dari investor profesional yang memahami seluk-beluk pembiayaan dan membangun perusahaan yang baru terbentuk. Uang yang diinvestasikan oleh perusahaan modal ventura berasal dari berbagai sumber, termasuk dana pensiun swasta dan publik, dana abadi, yayasan, perusahaan, dan individu kaya, baik domestik maupun asing.
Mereka yang menginvestasikan uang dalam dana modal ventura dianggap sebagai mitra terbatas, sedangkan pemodal ventura adalah mitra umum yang bertugas mengelola dana dan bekerja dengan masing-masing perusahaan. Mitra umum mengambil peran yang sangat aktif dalam bekerja dengan pendiri dan eksekutif perusahaan untuk memastikan perusahaan tumbuh secara menguntungkan.
Sebagai imbalan atas pendanaan mereka, pemodal ventura mengharapkan pengembalian yang tinggi atas investasi mereka serta saham perusahaan. Ini berarti hubungan antara kedua belah pihak bisa berlangsung lama. Daripada bekerja untuk membayar kembali pinjaman segera, pemodal ventura bekerja dengan perusahaan lima sampai 10 tahun sebelum uang dilunasi.
Di akhir investasi, pemodal ventura menjual kembali saham mereka di perusahaan kepada pemiliknya, atau melalui penawaran umum perdana, dengan harapan mereka akan menerima lebih banyak dari investasi awal mereka.
Modal ventura vs. Angel investor
Kedua jenis investor ini sama-sama memberikan modal kepada perusahaan pemula, tetapi ada beberapa perbedaan utama antara pemodal ventura dan angel investor. Perbedaan terbesar adalah bahwa modal ventura berasal dari perusahaan atau bisnis, sedangkan angel investor berasal dari individu. Perbedaan utama yang kedua adalah startup baru biasanya menerima jutaan dolar dalam modal ventura, sedangkan angel investor biasanya tidak pernah menginvestasikan lebih dari $ 1 juta ke dalam sebuah proyek.
Perbedaan ketiga adalah bahwa pemodal ventura umumnya berinvestasi dalam startup yang mereka rasa memiliki potensi untuk menghasilkan keuntungan yang signifikan, sementara angel investor umumnya lebih suka berinvestasi di perusahaan yang bekerja di industri yang secara pribadi dikenal oleh angel investor. Keempat, angel investor tidak selalu mengharuskan mereka memiliki peran langsung dalam menjalankan perusahaan, sedangkan pemodal ventura akan melakukannya.
Contoh modal ventura
Sebelum mendekati pemodal ventura, penting bagi Anda untuk mengetahui jenis modal yang Anda butuhkan. Berikut adalah berbagai jenis pendanaan modal.
Seed Capital
Ini adalah modal investasi yang diperlukan untuk melakukan riset pasar yang diperlukan sebelum mendirikan bisnis. Ini juga termasuk biaya pembuatan produk sampel dan biaya administrasinya. Beberapa pemodal ventura bersedia berinvestasi dalam tahap ini.
Startup Capital
Ini adalah persyaratan modal untuk mendanai perekrutan manajemen utama, penelitian tambahan, finalisasi produk dan layanan untuk diperkenalkan ke pasar.
Modal tahap awal (Early Stage Capital)
Ini merupakan modal yang ditawarkan untuk meningkatkan penjualan hingga mencapai titik impas dan meningkatkan efisiensi usaha.
Modal ekspansi (Expansion Capital)
Ini adalah dana yang dibutuhkan untuk memperluas produksi Anda ke produk atau sektor lain. Pendanaan digunakan untuk meningkatkan upaya pasar untuk produk baru.
Modal tahap akhir (Late Stage Capital)
Modal diinvestasikan dalam meningkatkan kapasitas produksi organisasi, meningkatkan pemasaran, dan meningkatkan modal kerja.
Bridge Financing
Bridge financing ditawarkan untuk memfasilitasi merger dan akuisisi atau untuk menarik pembiayaan publik melalui penerbitan saham.
Pro dan kontra dari modal ventura untuk pengusaha
Sebagai perusahaan rintisan atau pemilik usaha kecil, meskipun Anda mungkin tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan pembiayaan dari pemberi pinjaman tradisional atau bank, Anda memiliki beberapa pilihan berbeda. Salah satu pilihannya adalah Anda mungkin memenuhi syarat untuk beberapa jenis pembiayaan; pilihan lain jika Anda tidak ingin harus melepaskan mayoritas – atau ada yang mengendalikan – maka anda bisa memulai perusahaan hanya dengan tabungan pribadi, termasuk dana yang dipinjam atau diinvestasikan dari keluarga atau teman, serta pendapatan dari penjualan awal.
Jika Anda mengejar modal ventura, atau jika Anda didekati oleh seorang investor, ada beberapa manfaat dari jenis pengaturan keuangan ini serta beberapa masalah yang harus diwaspadai.
Pertumbuhan bisnis
Modal ventura dapat memberikan peluang untuk pertumbuhan bisnis. Perusahaan yang bertumbuh diberi kekuatan finansial yang dibutuhkan untuk mencapai tujuan mereka. Namun, untuk infus modal yang didapat bisnis Anda, banyak perusahaan modal ventura memerlukan kepemilikan saham lebih dari 50% di perusahaan Anda, yang berarti Anda tidak lagi memiliki keputusan akhir dalam keputusan manajemen mendasar.
Bimbingan dan keahlian yang berharga
Perusahaan modal ventura secara aktif terlibat dalam menjalankan bisnis, memberikan keahlian dan bimbingan mereka dalam proses pengambilan keputusan. Mereka membantu dalam membangun strategi, sumber daya dan memberikan bantuan teknis. Kapitalis ventura sering kali memiliki koneksi jaringan yang besar, yang dapat memberikan basis pelanggan yang solid bagi perusahaan.
Di sisi lain, perusahaan Anda mungkin berada di ambang kesuksesan tanpa menggunakan dana investor. Dengan beberapa penyesuaian pada model bisnis Anda, Anda mungkin dapat meningkatkan profitabilitas tanpa perlu mempekerjakan staf yang mahal atau mendatangkan pakar manajemen yang sebenarnya mereka tidak memahami bisnis Anda, produk atau layanan Anda, dan yang tidak akan bersama bisnis Anda dalam waktu yang lama.
Beberapa kontrak modal ventura menyatakan dalam term kontraknya bahwa perusahaan modal ventura tidak terikat pada satu perusahaan tertentu, yang berarti perusahaan dapat berinvestasi di perusahaan pesaing lainnya.
Tidak ada kewajiban untuk pelunasan
Jika startup Anda gagal, sebagai pemilik, Anda tidak berkewajiban untuk mengembalikan dana tersebut. Namun, Anda kehilangan kendali atas perusahaan Anda serta investasi awal Anda di perusahaan, ditambah waktu dan cinta yang telah Anda investasikan selama bertahun-tahun dalam impian dan bisnis Anda.
Jika Anda berada dalam startup atau bisnis Anda di mana memerlukan pendanaan tambahan, pertimbangkan dengan cermat tujuan akhir Anda, opsi yang tersedia untuk Anda, dan apa yang pada akhirnya terbaik untuk Anda dan bisnis Anda.