(Business Lounge Journal – News and Insight)
Minggir, generasi milenial. Ada generasi baru yang terpukul oleh ekonomi. Generasi Z Amerika telah terpukul secara tidak proporsional oleh kenaikan harga, biaya perumahan yang lebih tinggi, saldo pinjaman mahasiswa yang lebih besar, dan utang keseluruhan yang lebih banyak daripada generasi milenial sebelumnya. Sementara kedua generasi tersebut tumbuh dewasa di tengah pergolakan ekonomi, Gen Z menghabiskan lebih banyak uang untuk kebutuhan pokok daripada yang dihabiskan generasi milenial pada usia yang sama, menurut analisis Washington Post terhadap data statistik Biro Tenaga Kerja. Sementara generasi milenial berusia antara 28 dan 43 tahun, Gen Z secara umum merujuk pada mereka yang berusia 12 hingga 27 tahun.
Sejauh ini, pekerja Gen Z lebih mungkin untuk kuliah, memiliki pekerjaan, dan menghasilkan lebih banyak uang daripada generasi milenial. Namun, mereka juga membayar 31 persen lebih banyak untuk perumahan daripada rekan-rekan mereka satu dekade lalu, setelah disesuaikan dengan inflasi. Pengeluaran untuk asuransi mobil oleh orang-orang berusia 16 hingga 24 tahun meningkat lebih dari dua kali lipat antara tahun 2012 dan 2022, data menunjukkan, sementara pengeluaran asuransi kesehatan untuk kelompok usia tersebut naik 46 persen setelah inflasi. Sebagai perbandingan, pendapatan yang disesuaikan dengan inflasi untuk kelompok tersebut telah meningkat jauh lebih sedikit dalam periode yang sama, sebesar 26 persen, data federal menunjukkan.
“Konsumen Gen Z telah melihat keuangan mereka terdampak secara signifikan oleh pandemi dan akibatnya, bahkan lebih dari tantangan yang dihadapi oleh generasi milenial sebagai akibat dari krisis keuangan global,” kata Michele Raneri, kepala penelitian AS di TransUnion. “Kedua kelompok ini telah keluar dari situasi keuangan yang sulit, tetapi Gen Z mengalami kesulitan yang lebih besar untuk memenuhi biaya hidup baru ini.”
Dibandingkan dengan generasi milenial pada usia yang sama, Gen Z memiliki lebih banyak utang dari semua jenis — termasuk kartu kredit, pinjaman mobil, dan hipotek — setelah disesuaikan dengan inflasi, menurut catatan internal TransUnion. Generasi berusia 22 hingga 24 tahun saat ini juga lebih mungkin menunggak kartu kredit dan pinjaman mobil daripada generasi sebelumnya, menurut lembaga pelaporan kredit tersebut. Dan beban utang telah meningkat lebih cepat daripada peningkatan pendapatan untuk Gen Z, menurut TransUnion. Utang tersebut setara dengan sekitar 16 persen dari pendapatan Gen Z pada akhir tahun lalu, dibandingkan dengan 12 persen untuk generasi milenial satu dekade sebelumnya.
Sarah Martin, seorang berusia 21 tahun di Pittsburgh, mulai mengumpulkan utang kartu kredit beberapa tahun yang lalu dengan pembelian impulsif seperti pakaian dan perhiasan, setelah pembatasan pandemi akhirnya dicabut. Keadaan menjadi tidak terkendali dengan beberapa perawatan gigi darurat, yang menyebabkannya menggunakan satu kartu kredit secara maksimal dan hampir menggunakan kartu kredit lainnya. Secara keseluruhan, Martin menumpuk utang sekitar $8.000, yang masih harus ia lunasi. Menurutnya, tantangan keuangannya terasa tak terelakkan. Martin masih duduk di sekolah dasar selama great recession, ketika kedua orang tuanya kehilangan pekerjaan dan kemudian rumah. Sekarang ia menghadapi banyak rintangan keuangan yang sama di awal masa dewasanya, membuatnya gelisah tentang masa depan.
“Saya tumbuh dalam banyak kekacauan keuangan dan rasanya seperti terus berlanjut,” kata Martin, yang tinggal bersama orang tuanya sambil belajar untuk menjadi pembuat kode medis. “Suku bunga yang tinggi benar-benar membuat saya merasa seperti terus-menerus berusaha melunasi utang saya, tetapi itu tidak akan pernah terjadi.” Menurut New York Fed, sekitar 1 dari 7 Generasi Z menggunakan kartu kredit mereka secara maksimal, lebih banyak daripada generasi lainnya. Efek berantai dari utang tersebut juga jauh lebih tinggi daripada sebelumnya, dengan suku bunga kartu kredit rata-rata mencapai titik tertinggi sepanjang masa, mendekati 22 persen.
“Bahkan jika disesuaikan dengan inflasi, saldo kartu kredit ini [di antara orang Amerika yang berusia awal 20-an] telah naik sekitar 25 persen. Tunggakan lebih tinggi di kalangan dewasa muda sekarang daripada sebelumnya,” kata Ted Rossman, analis kartu kredit di Bankrate. “Baru memulai dan sudah tertinggal jauh bisa menjadi siklus yang sulit untuk dihentikan.”
Para ekonom mengatakan waktu juga penting: Pandemi memaksa Gen Z untuk berdiam di rumah selama masa sekolah menengah dan kuliah mereka, ketika mereka seharusnya keluar bersama teman-teman, pergi ke konser, atau bepergian. Banyak yang ingin mengejar waktu yang hilang ketika dunia dibuka kembali pada tahun 2021. Saat itulah bank mulai melonggarkan aturan mereka tentang siapa saja yang memenuhi syarat untuk mendapatkan kartu kredit, menawarkan akses mudah bagi peminjam termuda.
Thomas Black mendapatkan kartu kredit pertamanya saat berusia 18 tahun pada tahun 2021 — dan langsung menggunakan kartu tersebut secara maksimal. Ia menghabiskan sekitar $1.000 untuk bensin dan hadiah Natal, lalu terlilit utang beberapa ribu dolar lagi saat mobilnya mogok. “Saya menghabiskan tiga tahun pertama kehidupan dewasa saya untuk melunasinya,” kata Black, yang bekerja di perusahaan keamanan di Akron, Ohio. “Saya mendaftar untuk setiap shift lembur yang saya bisa, bekerja 84 jam seminggu, hanya untuk membereskan semuanya.”
Generasi Z tumbuh dewasa di waktu yang sangat berbeda dari generasi milenial, yang hari-hari awalnya di dunia kerja bertepatan dengan dua resesi. Banyak yang berjuang untuk mendapatkan pekerjaan, terutama setelah Great recession, ketika tingkat pengangguran nasional berkisar sekitar 10 persen selama lebih dari setahun. Upah mereka juga terpukul besar. Rata-rata, generasi milenial kehilangan sekitar 13 persen dari pendapatan mereka antara tahun 2007 dan 2017, menurut ekonom Kevin Rinz.
Sebaliknya, pemulihan sejak pandemi berlangsung cepat dan luas. Pengangguran berada di bawah 4 persen untuk rentang terpanjang dalam 50 tahun hingga Mei, dan pekerja yang lebih muda khususnya telah melihat beberapa kenaikan gaji terbesar. Upah untuk usia 16 hingga 24 tahun telah naik 8,6 persen dalam setahun terakhir, dibandingkan dengan kenaikan keseluruhan sebesar 5,2 persen, menurut Atlanta Fed.
Namun, kenaikan harga memberikan pukulan yang sangat besar bagi Gen Z. Dibandingkan dengan kelompok usia lainnya, orang dewasa di bawah 27 tahun menghabiskan lebih banyak pengeluaran mereka untuk kebutuhan dasar seperti perumahan, makan di luar, bensin, dan asuransi mobil — yang semuanya telah menjadi jauh lebih mahal dalam beberapa tahun terakhir, data dari Moody’s menunjukkan.
“Kita berada di titik balik: [Gen Z] tumbuh dewasa di saat inflasi dan suku bunga meningkat — dan itu akan tetap bersama mereka,” kata Jimmie Lenz, seorang profesor ekonomi keuangan di Duke University yang karyanya berfokus pada perilaku generasi. “Ada dampak langsungnya: pembayaran bulanan yang lebih tinggi pada kartu kredit Anda. Namun, akan ada pula dampak jangka panjang, seperti akan lebih sulit untuk membeli rumah.”
Biaya perumahan, yang telah meningkat pesat sejak pandemi, sejauh ini menjadi beban terbesar bagi Gen Z. Orang dewasa di bawah usia 35 tahun lebih cenderung menyewa daripada memiliki rumah dan cenderung lebih sering pindah — keduanya dapat mengakibatkan kenaikan harga yang lebih sering. Secara keseluruhan, Gen Z diperkirakan akan menghabiskan rata-rata $145.000 untuk sewa pada saat mereka berusia 30 tahun, dibandingkan dengan $126.000 yang dihabiskan oleh generasi milenial pada usia yang sama, setelah inflasi, menurut analisis data sensus oleh RentCafe. Menyewa di pusat-pusat pesisir utama seperti Wilayah Teluk San Francisco, Boston, dan Honolulu telah menjadi sangat mahal bagi orang dewasa muda saat ini.
Di Birmingham, Alabama, harga sewa apartemen yang ditempati Edward Wyckoff, 25 tahun, bersama ibunya telah melonjak dari $900 menjadi $1.300 dalam beberapa tahun terakhir, kenaikan sebesar 44 persen. Wyckoff adalah mahasiswa tahun kedua ketika pandemi dimulai. Ia menunda kuliahnya, sebagian agar ia dapat membantu biaya rumah tangga, tetapi mengatakan bahwa semakin sulit untuk menyelesaikan gelarnya. Ia telah memiliki pinjaman mahasiswa sebesar $18.500 dan khawatir akan menanggung lebih banyak utang. “Sudah tertanam dalam diri saya bahwa utang adalah jebakan,” katanya. “Sepertinya semua orang yang saya kenal tenggelam dalam utang.” Wyckoff berharap dapat kembali bersekolah. Ia telah bekerja di sejumlah pekerjaan untuk menabung — mengemudikan truk es serut dan bekerja sebagai asisten di sebuah firma hukum — dan mengajukan beasiswa dan hibah untuk meringankan beban keuangan.
“Semuanya jauh lebih mahal sehingga saya harus bekerja lebih keras dari yang saya kira,” katanya. “Saya pikir saya bisa lolos dengan bersekolah dan bekerja; Saya harus memilih pekerjaan. Rasanya seperti jalan buntu, terutama dengan pinjaman mahasiswa yang sudah saya miliki.” Gen Z tidak hanya memiliki pinjaman mahasiswa, tetapi mereka juga memiliki saldo utang yang lebih tinggi daripada generasi milenial, menurut St. Louis Fed. Pada Juni 2022, peminjam berusia 20 hingga 25 tahun memiliki utang mahasiswa rata-rata sekitar $21.000, 13 persen lebih banyak daripada generasi milenial pada usia yang sama, setelah disesuaikan dengan inflasi.
Ini juga merupakan generasi pertama di mana lulusan perguruan tinggi baru-baru ini lebih mungkin menganggur daripada populasi umum. Dalam pembalikan tajam dari norma-norma yang telah lama berlaku, lulusan perguruan tinggi baru-baru ini mengalami kesulitan yang lebih besar dalam mencari pekerjaan daripada populasi lainnya, menurut New York Fed. Spencer Kammerman lulus dari University of California di Irvine dengan gelar di bidang ilmu komputer dan teknik tiga tahun lalu. Sejak itu, pria berusia 25 tahun itu telah bekerja di dua perusahaan teknologi—dan telah diberhentikan dari keduanya. Pengangguran terakhirnya dimulai delapan bulan lalu. Dia melamar ratusan posisi dan berhasil mencapai tahap akhir beberapa kali, termasuk di SpaceX dan kontraktor pesawat nirawak pemerintah, sebelum kalah dari kandidat lain. Kammerman, yang menghabiskan cek tunjangan penganggurannya beberapa bulan lalu, baru-baru ini pindah kembali dengan orang tuanya di Orange County. “Rasanya peluangnya tidak berpihak pada kami,” katanya. “Sulit untuk memulai. Namun, saya tidak menyerah.”