(Business Lounge Journal – Global News)
Eksekutif media Edgar Bronfman Jr. secara resmi mengajukan tawarannya untuk menguasai kerajaan media milik Shari Redstone, dalam upaya untuk menggagalkan kesepakatan sebelumnya untuk menggabungkan Paramount Global dengan perusahaan produksi milik David Ellison, Skydance Media. Bronfman telah mengajukan penawaran sebesar $4,3 miliar untuk National Amusements, perusahaan yang melaluinya keluarga Redstone mengendalikan raksasa media tersebut, dan saham minoritas di Paramount Global, menurut orang-orang yang mengetahui situasi tersebut.
Sebagai bagian dari penawaran tersebut, Bronfman telah mengusulkan untuk membeli National Amusements dalam kesepakatan ekuitas senilai $1,75 miliar, sama dengan yang ditawarkan Skydance untuk perusahaan Redstone, ditambah investasi sebesar $1,5 miliar ke dalam neraca Paramount, yang juga serupa dengan yang ditawarkan Skydance, kata orang-orang tersebut.
Angka tersebut juga akan mencakup biaya pemutusan hubungan kerja sebesar $400 juta yang harus dibayarkan jika Paramount memilih untuk mengajukan penawaran selain Skydance. Bronfman, yang sebelumnya menjalankan Warner Music dan raksasa minuman keras Seagram, telah mengamankan komitmen pembiayaan terutama dari individu-individu berkekayaan bersih tinggi dan kantor-kantor keluarga, kata orang-orang itu. Dia juga telah bekerja sama dengan produser film Steven Paul, yang sebelumnya menyatakan minatnya pada National Amusements.
Penawaran baru itu menandai perubahan terbaru dalam upaya selama berbulan-bulan untuk menjual Paramount, yang memiliki CBS, jaringan kabel Comedy Central dan Nickelodeon, layanan streaming Paramount+ dan studio film. Bulan lalu, Redstone setuju untuk menjual National Amusements ke Skydance Media, yang dijalankan oleh David Ellison, putra dari miliarder pendiri Oracle Larry Ellison. Berdasarkan kesepakatan itu, Skydance dan para investornya telah setuju untuk menghabiskan lebih dari $8 miliar untuk mengakuisisi National Amusements dan kemudian menggabungkan Skydance ke Paramount, menciptakan iterasi baru dari bisnis ikonik itu. Berdasarkan ketentuan kesepakatan itu, Skydance setuju untuk membeli National Amusements dalam transaksi dengan nilai ekuitas sebesar $1,75 miliar. Skydance dan para investornya sepakat untuk menaruh $1,5 miliar pada neraca Paramount, yang dapat digunakan untuk membayar utang. Skydance berkomitmen untuk memberikan $4,5 miliar lagi yang dapat digunakan Paramount untuk tawaran membeli sekitar 50% saham nonvoting pada harga $15 masing-masing, atau dapat masuk ke perusahaan baru.
Pemegang saham non-Redstone yang memiliki hak suara akan memenuhi syarat untuk menguangkan seharga $23 per saham atau masuk ke perusahaan baru sebagai pemegang saham non voting. Kesepakatan Skydance tunduk pada “periode go-shop,” ketika pembeli potensial lainnya dapat membuat penawaran, yang berakhir pada hari Rabu. Sekarang terserah pada komite khusus direktur di Paramount untuk memutuskan apakah tawaran Bronfman “diharapkan atau akan diharapkan secara wajar untuk mengarah pada proposal yang lebih unggul,” relatif terhadap tawaran Skydance, dan dengan demikian menjamin perpanjangan periode goshop selama dua minggu lagi, menurut ketentuan kesepakatan Skydance.
Nada bicara Bronfman adalah bahwa kesepakatannya lebih baik bagi pemegang saham Paramount karena mereka tidak akan terdilusi seperti yang akan terjadi dalam kesepakatan Skydance, di mana Paramount akan membeli Skydance dalam transaksi semua saham. Banyak pemegang saham Paramount telah menyuarakan kekhawatiran tentang kesepakatan Skydance karena mereka mengatakan itu adalah kesepakatan yang menguntungkan bagi Redstone.
Dalam surat yang dikirim pada Senin malam, Bronfman menyampaikan kepada komite khusus Paramount bahwa ia memiliki komitmen pembiayaan sekitar $5 miliar, kata orang-orang itu. Bronfman masih menghadapi tantangan yang signifikan dalam menyelesaikan kesepakatan itu. Berdasarkan ketentuan kesepakatan Redstone dengan Skydance, Skydance memiliki hak untuk meningkatkan ketentuan kesepakatannya. Bronfman, yang telah menjabat sebagai ketua eksekutif layanan streaming yang berfokus pada olahraga Fubo sejak 2020, telah membahas untuk mendatangkan mitra baru dari teknologi dan industri lain untuk kemungkinan kemitraan strategis, jika ia mengambil alih Paramount.
Bronfman secara terpisah meraih kemenangan besar minggu lalu menyusul gugatan perusahaannya Fubo terhadap Warner Bros. Discovery, Fox Corp. dan Disney karena mengumumkan peluncuran usaha patungan awal tahun ini. Minggu lalu seorang hakim memblokir layanan streaming olahraga baru tersebut untuk memulai debutnya, yang merupakan pukulan telak bagi upaya ketiga perusahaan tersebut.