(Businesslounge Journal-Finance & Tax)
Jenis-jenis analisis keuangan
Analisis keuangan adalah domain yang luas, dan dalam parameter umum analisis keuangan, ada beberapa jenis yang perlu dipertimbangkan. Berikut adalah kelanjutan daftar jenis utama analisis keuangan:
5. Skenario dan sensitivitas
Seorang analis keuangan mengukur nilai investasi berdasarkan perubahan dan keadaan saat ini dalam analisis skenario dan sensitivitas. Jenis analisis ini membantu investor menentukan jumlah risiko dan potensi manfaat dari investasi mereka. Perbedaan antara analisis skenario dan sensitivitas adalah bahwa analisis sensitivitas hanya memeriksa efek dari satu variabel yang berubah dari waktu ke waktu. Ini membantu perusahaan menentukan kemungkinan sukses atau variabel berdasarkan perubahan kecil. Analisis skenario memeriksa dampak dan risiko serta konsekuensi yang mungkin terjadi.
6. Valuasi
Seorang analis keuangan menggunakan analisis valuasi untuk menentukan nilai perusahaan saat ini. Sebuah perusahaan sering menyajikan analisis valuasi ketika terjadi peristiwa seperti merger, akuisisi, atau peristiwa kena pajak. Analisis keuangan dapat menentukan nilai aset seperti komoditas, bisnis, sekuritas pendapatan tetap, ekuitas, atau real estate. Sebuah perusahaan dapat menentukan nilainya dengan membandingkannya dengan perusahaan lain atau mengevaluasi asetnya. Dua model utama untuk valuasi adalah valuasi absolut dan valuasi relatif. Untuk menentukan nilai sebenarnya, valuasi fundamental berfokus pada dividen, arus kas, dan tingkat pertumbuhan.
7. Varians
Seorang analis keuangan menggunakan analisis varians untuk menentukan perbedaan antara jumlah yang dibelanjakan perusahaan dan anggaran perusahaan. Melakukan analisis varians sangat berguna untuk menentukan apakah jumlah bahan dan sumber daya yang awalnya dialokasikan untuk aspek produksi cukup untuk mempertahankan keuntungan. Analis keuangan membandingkan biaya perusahaan dengan biaya yang dikeluarkan di seluruh industri. Misalnya, sebuah perusahaan mungkin menganggarkan €3,000 untuk biaya bahan baku dan menghabiskan €2,000. Ini akan menjadi varians sebesar €1,000.
Contoh analisis keuangan
Analisis keuangan dapat memainkan peran integral dalam keberhasilan perusahaan. Berikut adalah beberapa contoh analisis keuangan untuk perusahaan teknologi, Electric Technology dan New Tech Solutions:
Menggunakan likuiditas
Electric Technology: aset lancar sebesar €1,000,000 / kewajiban lancar sebesar €300,000 = 3.33%
New Tech Solutions: aset lancar sebesar €900,000 / kewajiban lancar sebesar €450,000 = 2%
Menggunakan rumus rasio lancar, seorang analis keuangan menentukan bahwa Electric Technology memiliki rasio lancar yang lebih baik daripada New Tech Solutions. Secara keseluruhan, Electric Technology berada dalam posisi keuangan yang lebih baik daripada New Tech Solutions, karena mereka memiliki aset yang lebih besar dibandingkan kewajiban dibandingkan New Tech Solutions.
Menggunakan profitabilitas
Electric Technology dan New Tech Solutions telah menyewa seorang analis keuangan untuk menentukan profitabilitas perusahaan dalam hal membandingkan kemampuan produksi mereka. Untuk contoh ini, analis keuangan menggunakan rasio profitabilitas operasi. Electric Technology memiliki penjualan bersih sebesar €400,000 dan keuntungan operasi sebesar €40,000. New Tech Solutions memiliki penjualan bersih sebesar €500,000 dan keuntungan operasi sebesar €50,000. Rasio keuntungan operasi setara dengan pendapatan perusahaan sebelum bunga dan pajak dibagi dengan penjualan.
Electric Technology: 40,000 / 400,000 = 10%
New Tech Solutions: 50,000 / 500,000 = 10%
Berdasarkan perhitungan, Electric Technology dan New Tech Solutions memiliki rasio operasi yang sama.
Menggunakan skenario
Electric Technology ingin menentukan dampak mengubah pemasok utama mereka terhadap perusahaan. Setelah memutuskan apa yang ingin diuji perusahaan, analis keuangan mungkin menghabiskan banyak waktu mempertimbangkan skenario potensial yang mungkin terjadi akibat keputusan tersebut. Analis keuangan mungkin menentukan bahwa mengubah pemasok akan mengakibatkan kerugian sebesar €20,000 untuk tahun tersebut. Berdasarkan hasil ini, perusahaan mungkin memutuskan untuk tidak mengganti pemasok.
Mengapa perusahaan harus menggunakan analisis keuangan?
Ada banyak manfaat melakukan analisis keuangan dalam sebuah perusahaan. Berikut adalah beberapa alasan utama perusahaan melakukan analisis keuangan:
– memahami ke mana uang dialokasikan
– mengidentifikasi area di mana organisasi dapat mengurangi pengeluaran
– mengurangi kesalahan keuangan sebelum terjadi
– membuat keputusan bisnis yang lebih terinformasi
– menyiapkan estimasi anggaran yang lebih akurat
– memenuhi syarat untuk pinjaman bisnis dan kredit yang lebih baik
– meningkatkan semua kelemahan dalam keuangan organisasi
– meningkatkan akuntabilitas bagi pengelola uang perusahaan
– menemukan tren untuk meningkatkan peluang
– meningkatkan manajemen utang
– mengelola kewajiban
– mematuhi regulasi industri
– memuaskan pemangku kepentingan dengan analisis mendalam tentang investasi tertentu
– melindungi perusahaan dari dampak hukum
– merespons perubahan keadaan dengan informasi yang cukup untuk membuat keputusan bijak