(Business Lounge Journal – Global News)
Tesla masih belum menjadi masalah bagi Uber. DoorDash dan Lyft mungkin menjadi masalah. Uber telah mengalami perjalanan yang sangat liar selama sebulan terakhir. “Robotaxi Day” Tesla yang banyak digembar-gemborkan pada 10 Oktober ternyata sedikit mengecewakan bagi para investornya mengingat demo yang sudah disiapkan dan kurangnya rincian tentang rencana perusahaan. Namun, itu ternyata baik untuk Uber: Sahamnya telah tertekan selama sebagian besar tahun ini karena kekhawatiran tentang prospek Tesla meluncurkan armada taksi tanpa pengemudi dan jaringan untuk menjalankannya. Saham pelopor transportasi daring itu melonjak hampir 11% sehari setelah acara tersebut. Namun, laporan laba kuartal ketiga Tesla dua minggu kemudian tampaknya menghidupkan kembali ketakutan tersebut, karena Elon Musk mengatakan perusahaan berencana untuk meluncurkan layanan transportasi daring di California dan Texas tahun depan. Pertengahan Oktober juga membawa laporan dari Financial Times bahwa Uber sedang mempertimbangkan akuisisi Expedia, pasar perjalanan daring yang saat itu bernilai kurang dari $20 miliar.
Kemudian muncul laporan kuartal ketiga Uber sendiri minggu lalu, yang mencakup pertumbuhan yang mengecewakan dalam pemesanan kotornya dan proyeksi perlambatan lebih lanjut pada kuartal keempat. Dalam sebuah perubahan pada malam sebelumnya, DoorDash mengumumkan kesepakatan untuk menambahkan layanan Lyft ke program keanggotaan DashPass-nya—pada dasarnya merupakan kerja sama dua pesaing terbesar Uber di pasar AS. Saham Uber telah turun sekitar 14% dari titik tertingginya setelah acara Tesla, dengan laporan laba minggu lalu memicu hari terburuk saham tersebut dalam dua tahun. Itu telah menempatkan saham kembali ke tempat mereka memulai sebulan yang lalu, hanya sejalan dengan kinerja S&P 500 dan tepat di belakang Nasdaq Composite untuk tahun ini. Saham tersebut telah tertinggal jauh dari pesaing pengiriman DoorDash dan Instacart. (Yang terakhir diperdagangkan dengan nama Maplebear.)
“Selalu ada kekhawatiran,” tulis analis Bernstein Nikhil Devnani dalam sebuah laporan tentang Uber setelah hasil minggu lalu. Namun, Wall Street tidak panik; 85% analis yang meliput saham menilai Uber sebagai “beli,” menurut FactSet. Meningkatnya biaya asuransi berperan dalam pemesanan yang lebih lemah karena harga untuk perjalanan Uber naik untuk mengimbangi dan memicu, dalam kata-kata Kepala Eksekutif Dara Khosrowshahi, “semacam elastisitas khas dari konsumen” yang sedikit mengurangi perjalanan saat harga naik. Kemitraan antara DoorDash dan Lyft kemungkinan akan membuat program keanggotaan DashPass lebih kompetitif dengan Uber One, meskipun analis beragam tentang dampak akhirnya. Devnani dari Bernstein menyebut kesepakatan itu “negatif bagi Uber dalam pikiran kami, karena menciptakan pasar akhir yang lebih kompetitif dan melemahkan ‘konten unik’ Uber” yang ditawarkan di bawah Uber One. Namun, Shweta Khajuria dari Wolfe Research tidak melihat dampak besar pada Uber. “Jika Anda anggota DashPass, Anda mungkin tidak memiliki Uber One,” katanya dalam sebuah wawancara. Dan risiko dari armada robotaxi teoritis Tesla tetap seperti sebelumnya: tidak banyak. Masih banyak yang harus dilihat tentang kemampuan pembuat kendaraan listrik untuk menyelesaikan dan benar-benar menghadirkan teknologi self-driving.
Sementara itu, mitra baru Uber, Waymo, terus mendapatkan daya tarik. Operator robotaxi yang dimiliki oleh induk Google Alphabet telah berhasil meningkatkan waktu tunggu mobilnya cukup untuk menutup kesenjangan dengan Uber dan Lyft di San Francisco, menurut sebuah laporan oleh Evercore ISI pada hari Senin. Uber dan Waymo akan meluncurkan layanan gabungan pertama mereka di pasar Atlanta dan Austin, Texas, tahun depan. “Kami masih percaya akan ada banyak Pemenang AV—termasuk Waymo dan Uber—dengan Uber yang berfungsi sebagai agregator permintaan terkemuka untuk AV,” tulis analis Evercore Mark Mahaney, mengacu pada kendaraan otonom. Uber sekarang diperdagangkan sekitar 33 kali lipat pendapatan ke depan—kelipatan terendah yang merupakan sebagian kecil dari apa yang sekarang dikuasai Tesla, menurut FactSet. Perdagangan mobil pintar otonom mungkin tidak berinvestasi pada perusahaan yang membuatnya.