(Business Lounge Journal – Global News)
Deutsche Bank mengatakan pertumbuhan di divisi perbankan investasinya dan pelepasan sebagian ketentuan yang terkait dengan sengketa hukum yang telah berlangsung lama menyebabkannya melampaui ekspektasi laba untuk kuartal ketiga. Pemberi pinjaman terbesar di Jerman berdasarkan total aset juga mengisyaratkan pada hari Rabu minggu lalu bahwa pembelian kembali saham, yang dihentikan awal tahun ini setelah keputusan pengadilan atas kasus hukum yang berasal dari akuisisi mantan pesaingnya Postbank lebih dari satu dekade lalu, akan kembali dilakukan. Hasil tersebut muncul setelah pengadilan tinggi regional Cologne memutuskan bahwa Deutsche Bank harus membayar 13 penggugat selisih antara 57,25 euro, atau $61,83, per saham yang dibayarkannya untuk 30% saham di Postbank pada tahun 2008 dan harga pengambilalihan sebesar €25 per saham yang ditawarkannya pada tahun 2010, setelah krisis keuangan berdampak signifikan pada saham tersebut.
Sebelum putusan itu, Deutsche Bank telah mencapai penyelesaian dengan sekitar 70% penggugat dalam kasus tersebut, yang memungkinkannya untuk melepaskan €440 juta dari biaya litigasi sebesar €1,3 miliar yang sebelumnya dibukukannya. Pemberi pinjaman tersebut mengatakan bahwa mereka menganggap dirinya sepenuhnya terlindungi. Pelepasan ketentuan tersebut membantu bank melaporkan laba setelah pajak untuk tiga bulan yang berakhir pada tanggal 30 September sebesar €1,67 miliar, atau sekitar $1,8 miliar, melonjak 39% dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya. Ini melampaui estimasi €1,56 miliar yang diambil dari konsensus yang disusun perusahaan.
Upaya pemulihan bank selama beberapa tahun mendapat dorongan dalam beberapa kuartal terakhir dari suku bunga yang lebih tinggi, tetapi karena dorongan tersebut kehilangan tenaga dengan bank sentral yang memangkas suku bunga, pemulihan dalam aktivitas perbankan investasi mengangkat laba bersihnya. Pendapatan mencapai €7,5 miliar, lebih tinggi dari yang diharapkan €7,31 miliar dan 5% lebih tinggi dari tahun sebelumnya. Pendapatan perbankan investasi yang lebih tinggi dan biaya pengelolaan aset lebih dari sekadar mengimbangi hasil yang kurang menggembirakan di bank korporat dan swasta tempat bank tersebut membukukan penyisihan kerugian pinjaman yang lebih tinggi. Deutsche Bank masih memperkirakan pendapatannya mencapai sekitar €30 miliar untuk tahun 2024. Analis JPMorgan menulis dalam catatan kepada klien bahwa lingkungan ekonomi Jerman yang sulit tampaknya berdampak pada pendapatan Deutsche Bank. Untuk tahun ini, bank tersebut sekarang memperkirakan penyisihan kerugian pinjaman sekitar €1,8 miliar, atau sekitar 38 basis poin dari buku pinjamannya, naik dari panduan sebelumnya yang diturunkan sedikit di atas 30 basis poin. Total penyisihan kerugian pinjaman mencapai €494 juta pada kuartal tersebut, lebih dari dua kali lipat dari yang disisihkan untuk kuartal yang sama tahun sebelumnya dan di atas perkiraan €441 juta.
Pada bulan Juli, pemberi pinjaman tersebut telah menandai tekanan berkelanjutan dari eksposurnya terhadap real estat komersial. Penyisihan kuartal ketiga di area ini turun sepertiga dibandingkan dengan kuartal sebelumnya, katanya. Saham Deutsche Bank di AS mengakhiri perdagangan hari Rabu dengan penurunan 1,4% karena pasar mencerna apa yang disebut beberapa analis sebagai serangkaian hasil yang mengecewakan. Ketentuan yang lebih berat membayangi kemajuan di tempat lain, kata UBS. Biaya yang disesuaikan grup tersebut—yang tidak termasuk biaya litigasi—berjumlah €5 miliar, sesuai dengan panduan dan ekspektasinya. “Kami akan melanjutkan jalur pertumbuhan yang menguntungkan dan melampaui tujuan awal kami untuk distribusi modal kepada pemegang saham,” kata Kepala Eksekutif Christian Sewing.
Deutsche Bank mengatakan pihaknya sedang mencari otorisasi untuk memulai kembali pembelian kembali saham sekarang setelah menyelesaikan sebagian besar litigasi Postbank. Putusan hari Rabu tidak memengaruhi rencana modal bank dan pembelian kembali saham yang diumumkan, kata Sewing dalam sebuah konferensi dengan para analis. Sewing telah berjanji untuk mengembalikan lebih dari €8 miliar kepada pemegang saham melalui dividen dan pembelian kembali saham antara tahun 2022 dan 2026. Penegasan kembali target ini seharusnya menegaskan bahwa peningkatan penyisihan untuk pinjaman bermasalah tidak diharapkan akan menggagalkan rencana distribusi modal, catat RBC Capital Markets.