(Business Lounge Journal – News and Insight)
Pertumbuhan permintaan minyak global masih diperkirakan melambat hingga di bawah satu juta barel per hari tahun ini dan tahun depan, dengan perlambatan berkelanjutan dalam konsumsi Tiongkok yang membebani prospek tersebut, kata Badan Energi Internasional. Organisasi yang berpusat di Paris tersebut memperkirakan bahwa permintaan global akan tumbuh sebesar 970.000 barel per hari tahun ini dan sebesar 953.000 barel per hari tahun depan—sedikit lebih rendah dari perkiraan sebelumnya sebesar 974.000 dan 979.000 barel per hari. Total permintaan diperkirakan akan mencapai rata-rata 103,1 juta dan 104 juta barel per hari tahun ini dan tahun depan.
Pada kuartal kedua tahun ini, permintaan global meningkat sebesar 870.000 barel per hari dengan musim mengemudi yang kuat di AS yang mendorong permintaan bensin lebih tinggi, sementara bahan bakar industri dan bahan baku petrokimia di Eropa dan Asia menunjukkan pemulihan moderat, kata badan tersebut.
Sementara permintaan di negara-negara maju telah menunjukkan tanda-tanda kekuatan dalam beberapa bulan terakhir, di negara-negara di luar Organisasi untuk Kerja Sama Ekonomi dan Pembangunan, permintaan tumbuh pada laju paling lambat sejak 2020 pada kuartal kedua, dengan konsumsi Tiongkok berkontraksi sebesar 110.000 barel per hari. “Pergeseran yang signifikan dalam pendorong mulai terlihat,” kata IEA. “Pertumbuhan yang lemah di Tiongkok, menyusul lonjakan pasca-Covid tahun 2023, sekarang secara signifikan menyeret keuntungan global.”
Kemerosotan Tiongkok paling terlihat pada produk nafta dan gasoil yang terkait erat dengan aktivitas pabrik dan konstruksi—dengan permintaan untuk yang terakhir di bawah tekanan karena meningkatnya pangsa gas alam dan truk dan van bertenaga baterai. “Ini menunjukkan bahwa aktivitas konstruksi dan manufaktur yang lesu telah mulai membebani penggunaan minyak dan mengisyaratkan jeda dalam ekspansi sektor petrokimia negara yang tak henti-hentinya,” kata lembaga itu. “Akibatnya, pangsa Tiongkok dalam pertumbuhan permintaan non-OECD akan turun menjadi 31% pada tahun 2024, dibandingkan dengan 71% pada tahun 2023.”
Sementara itu, data terbaru dari Tiongkok menunjukkan pelemahan lebih lanjut pada bulan Juli, dengan angka perdagangan awal menunjukkan impor minyak mentah turun ke level terendah sejak September 2022, kata IEA. Proyeksi global IEA masih jauh lebih rendah daripada OPEC, tetapi pernyataan tentang Tiongkok menggemakan pernyataan kartel tersebut.
Dalam laporan terbarunya pada hari Senin lalu, kelompok negara penghasil minyak tersebut sedikit memangkas perkiraannya untuk pertumbuhan permintaan minyak menjadi 2,11 juta barel per hari tahun ini dan 1,78 juta barel per hari pada tahun berikutnya, dengan alasan melemahnya ekspektasi untuk ekonomi terbesar kedua di dunia tersebut. Laporan hari Selasa lalu muncul setelah harga minyak mentah mencatat kenaikan mingguan pertama sejak awal Juli meskipun terjadi aksi jual yang lebih luas di pasar global minggu lalu, didukung oleh premi risiko geopolitik yang lebih tinggi untuk mengantisipasi serangan Iran terhadap Israel.
Minyak mentah Brent saat ini diperdagangkan sekitar $81 per barel, sementara pengukur minyak AS, West Texas Intermediate, sekitar $78 per barel. Harga juga didukung oleh kekhawatiran gangguan pasokan energi di Eropa karena pertempuran sengit antara Rusia dan Ukraina, penutupan ladang minyak terbesar Libya dan data ekonomi yang lebih menggembirakan meredakan kekhawatiran resesi di AS.
Namun, kekhawatiran yang terus-menerus atas prospek permintaan di Tiongkok dan ketidakpastian seputar jalur suku bunga di AS terus membebani sentimen. Pada bulan Juli, pasokan minyak global naik 230.000 barel per hari, kata IEA, karena aliran OPEC+ yang jauh lebih tinggi mengimbangi kerugian dari produsen di luar grup. Tetapi untuk saat ini, pasokan berjuang untuk mengimbangi permintaan musim panas yang memuncak, membuat pasar menjadi defisit. Total pasokan sekarang terlihat rata-rata 102,9 juta barel per hari tahun ini dan 104,9 juta barel per hari berikutnya, dibandingkan dengan perkiraan sebelumnya masing-masing 103 juta dan 104,8 juta barel per hari.
Negara-negara non-OPEC+ masih ditetapkan untuk memimpin pasokan global, dengan produksi diharapkan tumbuh sebesar 1,5 juta barel per hari pada tahun 2024 dan 2025, didorong oleh AS, Guyana, Kanada, dan Brasil. Output OPEC+ sebaliknya akan turun sebesar 760.000 barel per hari tahun ini dan naik sebesar 400.000 barel per hari tahun depan, jika pemotongan sukarela tetap berlaku. IEA sebelumnya mengatakan akan menyesuaikan perkiraan pasokannya untuk OPEC+ ketika aliansi tersebut mengonfirmasi akan menghentikan beberapa pembatasan produksi sukarela, sebagaimana ditetapkan dalam peta jalan yang disajikan ke pasar pada bulan Juni.
Kartel dan sekutunya sepakat untuk memperpanjang pembatasan sukarela sebesar 2,2 juta barel per hari hingga akhir September dan mengatakan mereka bermaksud untuk mencabutnya secara bertahap mulai Oktober 2024 hingga September 2025, bergantung pada kondisi pasar. Menurut IEA, pasar global dapat mengalami kelebihan pasokan tahun depan jika blok tersebut melanjutkan pelonggaran yang direncanakan.
Produksi minyak mentah dari 22 negara anggota OPEC+ naik sebesar 250.000 barel per hari pada bulan Juli menjadi 41,70 juta barel per hari, karena aliran minyak Saudi pulih dan Irak memompa lebih banyak minyak, kata IEA. Pasokan minyak mentah Rusia mencapai 9,23 juta barel per hari, masih 250.000 barel per hari di atas target yang ditetapkan dengan OPEC+. Ekspor minyak mentah Rusia turun 280.000 barel per hari menjadi 7,4 juta barel per hari bulan lalu, sementara pendapatan komersial naik $880 juta dibandingkan bulan sebelumnya menjadi $17,12 miliar.