(Business Lounge Journal – News and Insight)
Saingan UBS Group yang lebih kecil di Swiss telah melakukan perekrutan besar-besaran untuk mantan karyawan Credit Suisse, dengan harapan dapat mengambil bagian lebih besar dari pasar manajemen kekayaan.
Kejatuhan Credit Suisse dan kesepakatan penyelamatan berikutnya oleh UBS tahun lalu menciptakan peluang potensial bagi perusahaan seperti Julius Baer Gruppe, EFG International dan Vontobel Holding untuk memburu para penasihat dan aset yang mereka kelola. Akibatnya, persaingan di pasar manajemen kekayaan Swiss tampaknya akan semakin ketat tahun ini, dengan UBS berusaha memenangkan kembali kliennya dan bank-bank swasta Swiss ingin mendapatkan keuntungan dari perekrutan mereka yang ekstensif.
Para analis mengatakan mungkin ada ruang bagi UBS dan pesaingnya yang lebih kecil untuk tumbuh. “Kami telah melihat penasihat klien berangkat dari Credit Suisse; namun kami belum melihat dampaknya terhadap bank tempat mereka bergabung,” kata analis senior Vontobel, Andreas Venditti.
Pertaruhannya besar ketika para pemain Swiss dan global mulai melirik pengelolaan kekayaan dan perbankan swasta, sebuah bisnis yang menguntungkan bagi bank dan sangat dihargai oleh investor, dengan Swiss sebagai pasar yang berharga.
UBS memperoleh lebih dari 1.500 penasihat klien dari Credit Suisse namun kehilangan sekitar 500 di antaranya selama dan setelah periode krisis, kata Chief Executive Sergio Ermotti dalam presentasi kuartal ketiga bank tersebut tahun lalu.
Pemberi pinjaman ini mempekerjakan 112,842 orang pada akhir tahun 2023, sekitar 10,000 lebih sedikit karyawan dibandingkan jumlah karyawan gabungan UBS dan Credit Suisse tahun sebelumnya. “Runtuhnya Credit Suisse memicu perlombaan luar biasa untuk mendapatkan klien, advisor, dan pangsa pasar di pasar perbankan Swiss,” kata Ermotti dan Ketua UBS Colm Kelleher dalam suratnya kepada pemegang saham menjelang rapat umum tahunan bank tersebut.
Di antara manajer kekayaan swasta Swiss yang terdaftar, Julius Baer mempekerjakan sekitar 190 mantan manajer hubungan Credit Suisse tahun lalu, menurut laporan tahunannya. EFG merekrut 141 penasihat klien tahun lalu, yang 30% di antaranya berasal dari Credit Suisse, kata Kepala Eksekutif Giorgio Pradelli saat menyampaikan hasil tahun 2023.
Vontobel mengatakan pihaknya mempekerjakan hampir 60 pakar manajemen kekayaan pada tahun 2023, tetapi mereka tidak mempekerjakan dari mana mereka bergabung. Bank J. Safra Sarasin, Lombard Odier dan Union Bancaire Privee menolak berkomentar. Juru bicara Pictet Group mengatakan kebijakan rekrutmen perusahaan tersebut tetap tidak berubah dan tidak ada konsentrasi dari Credit Suisse atau UBS.
Setelah berbulan-bulan merekrut karyawan baru dan mantan klien mereka, dampak dari banyaknya perekrutan terhadap bank-bank swasta Swiss diperkirakan akan terlihat pada tahun ini, kata analis Venditti.
Mengukur dampak kehancuran Credit Suisse terhadap bank-bank Swiss masih merupakan tantangan, karena mereka enggan mengungkapkan asal usul aliran uang mereka. Sebanyak 211 miliar franc Swiss, setara dengan $231,77 miliar, mengalir keluar dari Credit Suisse dari Oktober 2022 hingga Juni 2023.
Sebelum Credit Suisse runtuh, klien kaya menarik uang mereka dan memarkirnya di bank-bank kewilayahan Swiss yang mayoritas dimiliki oleh pemerintah dan dipandang aman karena adanya jaminan negara yang eksplisit, kata Venditti.
Galler Kantonalbank, sebuah bank wilayah, mengatakan sepertiga dari pertumbuhan aset baru bersih dari klien swasta tahun lalu berasal dari Credit Suisse. Namun, Urs Baumann, CEO bank wilayah terbesar di Swiss Zuercher Kantonalbank, mengatakan “efek Credit Suisse tidak sepenting perkiraan umum.”
Perkiraan konsensus untuk manajer kekayaan Swiss yang terdaftar menunjukkan bahwa pasar mengantisipasi percepatan arus masuk uang baru, bahkan jika biaya naik karena aktivitas perekrutan. Bagi Julius Baer, para analis memperkirakan lonjakan dana bersih sebesar 50% dari tahun ke tahun pada tahun 2024 menjadi 18 miliar franc Swiss setelah kekhawatiran mengenai eksposurnya terhadap grup properti Austria Signa—yang mengajukan kebangkrutan pada akhir tahun 2023—menenangkan, menurut perkiraan konsensus yang diberikan oleh Vara Research.
Demikian pula, aliran dana baru EFG diperkirakan meningkat menjadi 7,9 miliar franc Swiss dibandingkan dengan 6,2 miliar franc Swiss pada tahun 2023, menurut konsensus yang disusun perusahaan.
Namun, perluasan operasi global UBS melampaui pesaing domestiknya. Raksasa perbankan Swiss ini menargetkan pendapatan bersih baru sebesar $100 miliar per tahun pada tahun ini dan tahun depan, menambah $3,850 triliun yang dimilikinya pada akhir tahun 2023. Mereka juga menargetkan untuk melampaui $5 triliun dalam aset pengelolaan kekayaan pada tahun 2028.
Sebagai perbandingan, Julius Baer memiliki 427 miliar franc Swiss, atau $469 miliar, aset yang dikelola pada akhir tahun lalu. Pertumbuhan yang diharapkan UBS dalam pengelolaan kekayaan selama lima tahun ke depan setara dengan penambahan dua manajer kekayaan sebesar Julius Baer. Karena UBS dan pesaingnya yang lebih kecil di Swiss memiliki prioritas yang berbeda, situasi ini dapat menguntungkan keduanya, kata analis Venditti.
Meskipun prioritas UBS adalah mengurangi biaya untuk meningkatkan profitabilitas dan mengoptimalkan bisnis yang ada terlebih dahulu, para pesaingnya di Swiss akan berada di bawah tekanan dari pemegang saham mereka untuk menunjukkan manfaat dari aktivitas perekrutan mereka, katanya.