(Business Lounge Journal – News and Insight)
Gautam Adani, miliarder pendiri salah satu konglomerat bisnis terbesar di India, berdiri di persimpangan tantangan energi bersih negara itu terhadap China. Adani Group, yang membangun kerajaan energinya di atas batu bara, sedang menyiapkan seluruh rantai pasokan tenaga surya yang dimulai dengan produksi dalam negeri berupa ingot, wafer, sel dan panel, dan segera polisilikon. Perusahaan itu juga sedang membangun ladang tenaga surya di Khavda, India bagian barat, yang akan mencakup area seluas lima kali lipat Paris. Sasaran Adani mencerminkan tujuan ganda India untuk secara agresif mengejar target energi terbarukan sambil mengurangi ketergantungan pada impor China, tujuan yang sering kali saling bertentangan. India ingin memasang kapasitas energi terbarukan sebesar 500 gigawatt pada tahun 2030, tetapi baru dua perlima dari target tersebut.
Tenaga surya mencakup hampir setengah dari bauran energi terbarukan negara itu. Meskipun India telah berhasil mulai membangun panel surya di dalam perbatasannya, bahan bakunya sebagian besar diimpor dari Tiongkok. Pada saat yang sama, India memaksa pengembang tenaga surya domestik untuk membeli panel dari produsen India yang disetujui yang menjual dengan harga hampir dua kali lipat dari panel Tiongkok dan seringkali kualitasnya lebih rendah. Ketegangan itu menawarkan peluang bagi perusahaan dengan kantong tebal, seperti Adani Group yang bernilai $200 miliar, yang mampu melakukan investasi besar di seluruh rantai pasokan. “Kami memainkan seluruh permainan energi,” kata Sagar Adani, yang mengawasi bisnis energi terbarukan grup tersebut dan merupakan keponakan Gautam Adani. India telah lama memiliki hubungan yang tegang dengan tetangganya. Hubungan antara kedua negara mencapai titik terendah pada tahun 2020 setelah bentrokan antara pasukan India dan Tiongkok di sepanjang perbatasan Himalaya berubah menjadi mematikan. Sejak itu, India telah mengintensifkan upayanya untuk membangun produksi lokal di sektor teknologi baru. Pada tahun 2022, India mengenakan tarif sebesar 40% untuk panel surya dan 25% untuk sel surya untuk mencegah impor dari Tiongkok. Pada bulan April, negara tersebut mendiktekan bahwa produsen tenaga surya India harus membeli dari daftar produsen panel surya domestik yang disetujui—salah satunya adalah fasilitas Mundra milik Adani. Aturan serupa untuk sel surya dapat diberlakukan pada tahun 2026.
India telah menawarkan subsidi hampir $3 miliar untuk industri manufaktur surya, tetapi mengalahkan dominasi Tiongkok merupakan tantangan yang berat. Pangsa Tiongkok dalam semua tahap manufaktur panel surya melebihi 80% secara global, menurut Badan Energi Internasional, sebuah organisasi antarpemerintah yang berpusat di Paris. Wood Mackenzie memperkirakan Tiongkok menginvestasikan $130 miliar dalam industri surya tahun lalu.
Adani Enterprises, perusahaan andalan grup tersebut, mulai memproduksi wafer dan ingot yang digunakan untuk membuat sel dan panel tenaga surya tahun ini, menjadikannya perusahaan pertama India yang melakukannya. Fasilitas di Mundra, sebuah kota pelabuhan kecil di pantai barat India, mampu memproduksi ingot dan wafer untuk memenuhi sekitar setengah dari produksi panelnya saat ini sebesar empat gigawatt. Kapasitas wafer China lebih dari 300 kali lipat kapasitas wafer India. Pada akhir tahun, China akan memperkuat jadwal investasi dalam pembuatan polisilikon, silikon dengan kemurnian tinggi yang menjadi bahan dasar panel surya. India saat ini tidak memproduksi material tersebut.
Namun, melindungi rantai pasokan energi dari China berarti merampas panel murah dan berteknologi canggih serta bahan baku lain yang memperlambat pembangunan energi terbarukan di India bagi para pengembang tenaga surya India. Para analis mengatakan India kemungkinan besar akan gagal mencapai targetnya untuk memiliki kapasitas terbarukan sebesar 500 gigawatt pada tahun 2030 dengan selisih yang besar, dan banyak yang menyalahkan desakan negara tersebut untuk melokalisasi rantai pasokannya. Wood Mackenzie memperkirakan India mungkin hanya berhasil memasang 375 gigawatt pada batas waktu yang ditentukan. “Tujuan pemerintah adalah membuat segalanya di India,” kata Nikhil Nigania, seorang analis di Bernstein, yang melacak Adani Green Energy dan ReNew Power, perusahaan energi terbarukan lainnya di India. “Pada saat ini, masuk akal untuk mengizinkan impor. Masyarakat membayar lebih karena Anda tidak mengimpor, Anda menggunakan modul domestik yang mahal.”
Panel buatan India yang paling umum tersedia dihargai sekitar 18 sen per watt, atau kira-kira dua kali lipat harga panel buatan China, menurut data BloombergNEF bulan Agustus. Panel menyumbang sekitar 40% dari biaya pengembangan ladang surya. Selain panel, bagian lain dari rantai pasokan akan lebih sulit dan mahal untuk ditiru di India. JMK Research & Analytics dan Institute for Energy Economics and Financial Analysis memperkirakan biaya pengembangan polisilikon untuk satu gigawatt tenaga surya di India akan menjadi sekitar $130 juta, atau lebih dari dua kali lipat biaya di China, sebagian besar karena harga listrik industri yang lebih tinggi. Sagar Adani mengakui bahwa penggunaan komponen India dapat membuat proyek lebih mahal dan Adani tidak menggunakannya jika tidak masuk akal secara bisnis. “Itu sebabnya kami membeli dari luar,” katanya. “Karena harganya jauh lebih murah daripada yang kami buat di sini saat ini.”
Adani Green Energy terus membeli panel dari China dan Asia Tenggara, serta Adani Enterprises, tergantung pada apa yang diizinkan oleh peraturan. Mandat untuk mendapatkan pasokan lokal tidak berlaku untuk proyek swasta, dan kontrak impor untuk proyek dengan pemerintah yang mendahului aturan baru dikecualikan. Sementara itu, sebagian besar produksi panel Adani dijual ke AS. Sikap India yang lebih keras terhadap Tiongkok terkadang membuat perusahaan-perusahaan tersandung yang mencoba membantu India bersaing dengan tetangganya—termasuk Adani. Fasilitas perusahaan di Mundra memiliki ratusan pekerja yang mengenakan perlengkapan pelindung biru yang memproduksi ingot berbentuk rudal yang merupakan blok penyusun panel surya. Perusahaan ini sangat bergantung pada peralatan Tiongkok untuk membuatnya. Peningkatan permintaan listrik yang diproyeksikan di seluruh India menambah tantangan lain bagi upaya negara itu untuk menambah energi terbarukan sambil menghentikan impor Tiongkok. Konsumsi listrik per kapita India adalah sepertiga dari rata-rata global, menurut perkiraan pemerintah, tetapi diperkirakan akan melonjak untuk menggerakkan mesin ekonominya. “Jika kita menambahkan kapasitas listrik berbasis batu bara termal sebanyak itu, upaya dekarbonisasi apa pun yang sedang berlangsung di dunia semuanya akan dinetralkan atau negatif hanya karena India,” kata Sagar Adani.