(Business Lounge Journal – Tech) SoftBank Group kembali mengandalkan pasar obligasi untuk menopang ekspansinya di bisnis kecerdasan buatan (AI). Konglomerat investasi asal Jepang tersebut meluncurkan penerbitan obligasi senilai lebih dari US$11 miliar yang sebagian besar akan digunakan untuk membiayai investasi lanjutan di OpenAI.<\/p>\n
Berdasarkan term sheet penerbitan, SoftBank menawarkan obligasi senilai US$10 miliar dalam denominasi dolar AS dan \u20ac1 miliar atau sekitar US$1,15 miliar dalam denominasi euro. Jika seluruh penerbitan terealisasi sesuai rencana, transaksi ini akan menjadi salah satu aksi pendanaan korporasi terbesar SoftBank sekaligus mencatatkan rekor baru untuk penerbitan obligasi perusahaan nonkeuangan di Asia Pasifik dan Jepang.<\/p>\n
Obligasi dalam dolar dibagi ke dalam tiga tenor, yakni 3,5 tahun, 5,5 tahun, dan 7,5 tahun. Sementara itu, surat utang dalam euro memiliki jatuh tempo empat dan enam tahun.<\/p>\n
SoftBank diperkirakan menetapkan harga obligasi pada 24 September dan menyelesaikan transaksi pada 29 September. Citigroup menjadi lead bookrunner untuk penerbitan dalam dolar, sedangkan JPMorgan menangani penerbitan dalam euro.<\/p>\n
Dana hasil penerbitan akan digunakan, antara lain, untuk memenuhi pembayaran US$10 miliar kepada OpenAI yang dijadwalkan pada 1 Oktober. Pembayaran tersebut merupakan tranche ketiga dari komitmen investasi lanjutan SoftBank terhadap perusahaan pembuat ChatGPT tersebut.<\/p>\n
Langkah ini sekaligus memperlihatkan bagaimana SoftBank mengubah struktur pembiayaan investasinya. Sebelumnya, perusahaan telah menyiapkan fasilitas bridge loan senilai US$10 miliar untuk mendukung investasi OpenAI. Obligasi baru tersebut akan digunakan untuk menggantikan pembiayaan jangka pendek tersebut dengan utang berjangka lebih panjang.<\/p>\n
SoftBank memang telah meningkatkan eksposurnya terhadap OpenAI secara agresif. Pada Februari 2026, perusahaan mengumumkan rencana tambahan investasi sebesar US$30 miliar melalui SoftBank Vision Fund 2. Investasi tersebut dibagi dalam tiga tahap masing-masing US$10 miliar, dengan tahap ketiga dijadwalkan pada Oktober.<\/p>\n
Besarnya kebutuhan pendanaan membuat posisi SoftBank semakin terkait dengan perkembangan nilai aset-aset AI yang dimilikinya. Di sisi lain, penerbitan utang dalam jumlah besar juga meningkatkan perhatian terhadap kondisi neraca perusahaan.<\/p>\n
Fitch Ratings memberikan peringkat BB+ kepada obligasi yang akan diterbitkan tersebut. Peringkat ini berada satu tingkat di bawah kategori investment grade. Fitch memperkirakan utang SoftBank akan meningkat seiring dengan pemenuhan komitmen investasinya, meski perusahaan dinilai masih memiliki likuiditas dan akses yang memadai ke pasar modal.<\/p>\n
Dengan nilai lebih dari US$11 miliar, transaksi ini bukan hanya soal mencari dana untuk OpenAI. Bagi SoftBank, penerbitan tersebut menjadi bagian dari strategi mengatur ulang sumber pembiayaan agar investasi AI bernilai besar dapat dibiayai dengan utang berjangka lebih panjang.<\/p>\n
Langkah tersebut sekaligus menunjukkan semakin eratnya hubungan antara perkembangan industri AI dan pasar modal. Ketika kebutuhan investasi perusahaan AI terus membesar, perusahaan seperti SoftBank harus mencari cara untuk mengimbangi ambisi ekspansi dengan kebutuhan untuk menjaga likuiditas dan struktur utang tetap terkendali.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
(Business Lounge Journal – Tech) SoftBank Group kembali mengandalkan pasar obligasi untuk menopang ekspansinya di bisnis kecerdasan buatan (AI). Konglomerat investasi asal Jepang tersebut meluncurkan penerbitan obligasi senilai lebih dari US$11 miliar yang sebagian besar akan digunakan untuk membiayai investasi lanjutan di OpenAI. Berdasarkan term sheet penerbitan, SoftBank menawarkan obligasi senilai US$10 miliar dalam denominasi dolar AS dan \u20ac1 miliar atau sekitar US$1,15 miliar dalam denominasi euro. Jika seluruh penerbitan terealisasi sesuai rencana, transaksi ini akan menjadi salah satu aksi […]<\/p>\n","protected":false},"author":48,"featured_media":207633,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_editorskit_title_hidden":false,"_editorskit_reading_time":0,"_editorskit_typography_data":[],"_editorskit_blocks_typography":"","_editorskit_is_block_options_detached":false,"_editorskit_block_options_position":"{}","om_disable_all_campaigns":false,"_exactmetrics_skip_tracking":false,"_exactmetrics_sitenote_active":false,"_exactmetrics_sitenote_note":"","_exactmetrics_sitenote_category":0,"_monsterinsights_skip_tracking":false,"_uf_show_specific_survey":0,"_uf_disable_surveys":false,"footnotes":""},"categories":[7941],"tags":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.blj.co.id\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/220208"}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.blj.co.id\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.blj.co.id\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.blj.co.id\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/48"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.blj.co.id\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=220208"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.blj.co.id\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/220208\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":220209,"href":"https:\/\/www.blj.co.id\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/220208\/revisions\/220209"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.blj.co.id\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media\/207633"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.blj.co.id\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=220208"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.blj.co.id\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=220208"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.blj.co.id\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=220208"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}